ACCOUNTING

OWNER'S EQUITY

#QUESTION:
Pag wala ka nang maintindihan at di ka na nag eenjoy sa ACCOUNTING TOPICS, di na ba para sayo ang Accountancy?

ANSWER: Let me give you an ANALOGY.

For example, may "Boyfriend or Girlfriend" ka.

Madalas kayong mag-away kasi hindi na kayo magkaintindihan.

Pag ganun ba, hindi na kayo pwedeng magkatuluyan?

Syempre, pwede pa rin po. Kailangan mo lang pag-aralan ang ugali niya, at dapat marunong kang "mag-SACRIFICE", "mag-ADJUST" at "mag-BALANCE."

Ganun din sa Accounting topics!

Dapat may gagawin ka po para maintindihan mo siya:>

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
#START

            "OWNER'S EQUITY"
- INITIAL INVESTMENT by the owner
- ADDITIONAL INVESTMENT by the owner
- REVENUE / INCOME of the business
- EXPENSES of the business
- DRAWINGS / WITHDRAWAL by the owner

Isa-isahin natin yan mamaya.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

"BASIC" ACCOUNTING EQUATION
         A = L + OE
Assets = Liabilities + Owner's Equity
   P100 = P80 + P20

"Ibahin" natin ang EQUATION
          A - L = OE
Assets - Liabilities = Owner's Equity
    P100 - P80 = P20

Nasundan ba?

Ang ibig sabihin nito ay:
Sa ASSETS na P100, "priority" na mabayaran muna ang LIABILITIES sa Creditors na P80.

Kaya ang matitira na lang para sa OWNER ay P20.

Kung hahatiin or ibi-break down natin yung natira sa owner na P20,
ito po ay ang mga sumusunod (1 to 5):
(PERO this time, let us change our POINT OF VIEW)

Isipin mo naman ngayon na IKAW ang "OWNER"

Gagawin lang natin 'to para mas madali mong maunawaan

Kung ikaw si OWNER, tanungin mo lang ang sarili mo:
"Kung ihihinto ko na ang Business ko, ano kaya ang mababawi ko galing sa business ko?

1. "INITIAL INVESTMENT" by the owner.

Nang magtayo ka ng negosyo, yan ang kauna-unahang binigay mong puhunan.

Pwedeng pera, pwedeng gamit, etc.

Investments or contributions mo ito "before operations"

2. "ADDITIONAL INVESTMENT" by the owner.

Dagdag-puhunan. 

Binigay mo ito "during operations".

Maaaring sa unang taon ay sobrang dami agad ng customers mo kaya naman nagdagdag ka ng puhunan.

Yung dagdag-puhunan na yan ay ginawa mo "during operations" ng business mo.

3. "REVENUE" or "INCOME

"Kita" ng business mo

4. "EXPENSES"

"Gastusin" ng business mo

Sa 3 & 4, ang dapat na goal ay mas malaking REVENUE kaysa EXPENSE.

Example:
a) Revenue - Expense = Net INCOME
20 - 15 = 5

b) Revenue - Expense = (Net LOSS)
15 - 20 = -(5)

between the two, better ang Net INCOME